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7&i集团发布新成长战略,对百货店综超显示无语

来源: 联商高级顾问团成员 潘玉明 2021-10-16 17:05

出品/联商专栏

撰文/联商高级顾问团成员潘玉明

2021年10月7日,7&i集团公布3月至8月半年财报业绩。营业收入3.6464万亿日元,同比增长30.8%,营业利润为1861亿日元,同比增长3.6%。全年度计划营业收入为8.309万亿日元,比原计划上调2710亿日元,营业利润维持在3800亿日元。

1、对便利店、新事业,话题活跃

单纯从数据看,营业收入超过了2019年水平,主要原因是海外便利店业务,最大的影响因素是美国大规模收购业务。美国的高速公路加油站便利店约1.5个月合并业绩,店铺销售额在增长,营业利润为137亿日元。日本国内7-11便利店业绩也比上年同期有增长。营业利润为1233亿日元,同比增长4.3%,与罗森全家比较,优势突出。

具体商品销售结构方面,冷冻食品、蔬菜等半成品增长明显,主力商品销售与2019年比较,井阪隆一社长分析说,客单价增长一倍,与疫情期间人们饮食消费方式发生变化有直接关系。

对于顾客端的交付服务也有很多改进。7-11提供“7NOW”网络便利店,将定制商品从店铺配送到订购者的家中,在美国网络订购客单价比到店顾客的购买单价高70%以上,从使用数量看,2021年4月至6月期间比2020年1月至3月期间增长8倍。井阪社长表示,到8月底,美国引入7NOW的店铺数量约为4000家,原来计划是2025年覆盖6500家,现在看推进速度很快,2022年度就能提前完成预定任务。

2、对新的战略规划,话术清晰

2021年7月1日,日本7&i集团发布2021-2025财年的中期计划。这个经营计划比预定晚了一年才公布。新计划的最大特点是将北美定位为增长来源,资金流的比重趋势清楚说明这一点,2019年运营现金流为4774亿日元。其中北美便利店业务占约3成,到2025年,公司计划将现金流扩大至8000亿日元,其中一半将来自海外。盈利指标是从2020年的6268亿日元增至1万亿日元。

海外便利店业务的直接驱动力是美国的7-11。2020年5月,7&i集团以210亿美元收购了美国马拉松石油公司的便利店业务Speedway,于2021年5月14日完成收购。主要经营产品为高速公路加油站及便利店。美国联邦交易委员会( FTC )对此案提出有垄断嫌疑,附加分散出让293个店铺,而且有监察约定,协议才得以通过,通过收购行为,北美店铺数量从9500家增加到13000余家,比原计划少一些。产品组合计划重点是扩大热狗等盈利产品供给,尝试扩大便当等中餐,提高盈利能力。

在新的计划中,国内业务也会发生转型变化,重点是加强集团综合管控能力,具体将展示在集团食品战略中,将开设中央厨房和配送中心服务,由伊藤洋华堂和国内相关企业共同合作。2020年7&i集团日本国内销售业绩达到7.46万亿日元,其中食品比重超过6成。

3、对百货店、综超,显示无语

井阪社长很可爱,对便利店业务说了很多,说起美国收购案进展、网络渠道新事业更是谈兴大发,但是对于一个老大难部门却很少说话,这就是崇光西武百货以及伊藤洋华堂综合大店。有媒体形象地表述为,这是7&i集团的包袱行李事业(お荷物事業)。

崇光西武百货店事业,销售额略有回升,达到 2057.92 亿日元,同比增长 7.6%,但是营业赤字为 49.93 亿日元,同比增加了近 14 亿日元。伊藤洋华堂也一直在挣扎,上半年的销售额为5116.81亿日元,同比下降1%,营业利润10亿日元,下降64.0%。伊藤洋华堂店恶化最严重的品类是服装和日用品,部门销售额为1095亿日元(参见图表),同比下降7.1%。被迫关闭的租户数同比增长14.1%,貌似主体处于深度低迷状态。

崇光西武、伊藤洋华堂的大店不景气,不是一朝一夕的突发事情,已经延续约十年了。被列为2018年到2020年的主要改造内容,也可以说是井阪隆一社长的“止血”大手笔。经过一番关闭、腾挪、甩卖,崇光和西武从2017年2月底23家店减少为10个店,伊藤洋华堂从182家减少到132个店。伊藤洋华堂的社长三枝富弘在2020年2月的《东方经济》采访中说,总体算下来,相关业务渠道中关闭转让了80%的店铺。

西武池袋总店、崇光横滨店、千叶店这三个大店在收益性、顾客数量方面等4个等级评价体系中,运营质量最高,这些主力店会强化化妆品、奢侈品、食品销售,但是对于中档平庸店铺怎么?部分租赁化改造的店铺,比如西武所泽S.C.、西武东户冢S.C.等也进行了改装,业内人士关注消费动向,大家反映店铺比较空,客流缺乏,很难聚集人气。

显然,崇光西武也在努力,但是大量关店的事实说明常规的调改没有效果,不做彻底再造就只能被迫关店。这可能就是采用“止血”手段、大量关闭亏损店铺以后,业绩还在一直下滑的本质原因。

在一定程度上,井阪隆一的无语是可以理解的,当年,他的师傅、7-11标志性人物铃木敏文在负责运营业务的时候,虽然也知道困难,但是他不主张大量关店,而是希望采用调整挖潜的策略,创新自救。现在看来,井阪社长似乎只能无语。

在2021年7月1日发布的新战略中,针对大店的改造,主要思路还是关店。伊藤洋华堂准备再关闭5家亏损店铺,同时改变销售区域结构,优化员工的业务配置,提高盈利能力,没有专项的改造计划。井阪社长说,集团部分企业没有能力应对市场需求和数字化技术的快速变化,内部横向联合协同不足,如果不与加工食品的集团合作,我们就很难赢得与药状店等其他细分业种的竞争。

或许是看到或反省了过去单一业种整改失败的经历,在新的战略计划中,开始转为整合集团要素,加强集团战略力量,通过每个业种下属公司的横向合作来弥补整体业务链条的弱点。

在7&i集团内部有一个习惯性经营偏好,就是维护7-11便利店业务,大家看到便利店业务渠道仍然存在调整增长预期,但是看到老板面对百货店、综超都做出无语状,大家也就不会表示什么了。这也是大企业的一种特别的威严吧。

4、启示

7&i集团在日本商界还是非常强悍的,一个集团企业年度业绩完全超过整个百货业的业绩,这是令人羡慕的。

7&i集团的业绩一边很热、一边很冷,是一个挺遗憾的事情。

但愿,崇光西武百货店和伊藤洋华堂综超的现状,不会成为国内一些传统零售企业不务正业、积重难返的命运先兆。

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